le Lifetime Investing, ou la gestion du patrimoine sur l’ensemble du cycle de vie
Après avoir posé les bases de l’éducation financière et de la gestion patrimoniale, le Professeur Hübner propose, dans ce deuxième module de la formation Secoges, une approche essentielle : le Lifetime Investing, ou la gestion du patrimoine sur l’ensemble du cycle de vie.
Pourquoi devriez-vous regarder cette vidéo ?
L’idée centrale est simple : le patrimoine ne se limite pas aux actifs financiers détenus à un instant donné. Il se compose également d’un capital humain, c’est-à-dire la capacité future à générer des revenus. Ce capital, particulièrement élevé en début de carrière, joue un rôle clé dans les décisions d’investissement.
Investir différemment selon les étapes de la vie
Chez les plus jeunes, le capital humain représente la majeure partie du patrimoine global. Dès lors, une allocation financière trop prudente peut s’avérer contre-productive. À long terme, une exposition plus dynamique — notamment aux actions — permet de compenser le caractère « obligataire » du capital humain et de maximiser la croissance patrimoniale.
À mesure que la carrière avance, le capital humain s’érode progressivement, tandis que le capital financier prend le relais. La stratégie d’investissement doit alors évoluer, en intégrant davantage d’actifs défensifs pour sécuriser le niveau de vie, tout en conservant une vision de long terme.
Intégrer la dimension générationnelle
Pour les profils plus âgés, la gestion patrimoniale ne se limite plus aux besoins personnels. Elle intègre également une logique de transmission. Si l’horizon individuel se raccourcit, celui des générations futures reste long. Cela justifie une allocation différenciée : plus prudente pour le maintien du niveau de vie, mais toujours dynamique pour le capital destiné à être transmis.
Cette approche permet de concilier sécurité, performance et continuité patrimoniale entre générations.
Une conclusion clé : l’éducation financière comme levier de performance
Le Lifetime Investing met en évidence un point fondamental : sans une bonne compréhension de son patrimoine global — financier et humain — les décisions d’investissement risquent d’être incohérentes, voire pénalisantes sur le long terme.
En intégrant la dimension temporelle et générationnelle dans la gestion patrimoniale, il devient possible d’aligner réellement son allocation d’actifs avec ses objectifs de vie, tout en améliorant durablement le bien-être patrimonial.
Téléchargez ci-dessous le fichier reprenant tous les slides de cet exposé
Prochainement :
Dans le prochain module, nous aborderons le profilage des investisseurs (la détermination du profil de l’investisseur en fonction de ses connaissances financières, de son aversion relative au risque, de la proportion de patrimoine dédiée à l’investissement financier envisagé et de l’horizon d’investissement)